Ein informativer Überblick über assetbasierte Finanzierungsformen für Maschinen und Produktionsanlagen.
Die folgenden Inhalte beschreiben Finanzierungsmodelle allgemein. NIV Leasing GmbH bietet auf dieser Website keine kostenpflichtigen Leistungen an. Alle Angaben dienen ausschließlich der Information.
Beim Sale-and-Leaseback verkauft ein Unternehmen eigene, bereits bezahlte Maschinen zum aktuellen Marktwert an eine Leasinggesellschaft und least sie unmittelbar zurück. Der Kaufpreis fließt als Liquidität ins Unternehmen, die Anlagen bleiben im Betrieb.
Der Sale-and-Hire-Purchase, auch Sale-and-Mietkauf genannt, verbindet den Verkauf der Anlagen mit einem Mietkaufvertrag. Das Unternehmen zahlt Raten und erwirbt die Maschinen am Ende der Laufzeit automatisch zurück.
Eine vereinfachte Gegenüberstellung typischer Merkmale. Die konkrete Ausgestaltung variiert im Einzelfall.
| Merkmal | Sale-and-Leaseback | Sale-and-Hire-Purchase | Klassischer Bankkredit |
|---|---|---|---|
| Eigentum während der Laufzeit | Finanzierer | Finanzierer (Vorbehaltseigentum) | Unternehmen |
| Eigentum am Laufzeitende | Optionaler Rückkauf | Automatischer Rückerwerb | Unternehmen |
| Bilanzierung (HGB, vereinfacht) | Häufig beim Finanzierer | Häufig beim Unternehmen | Beim Unternehmen |
| Hauptkriterium der Prüfung | Wert und Fungibilität der Anlagen | Wert und Fungibilität der Anlagen | Bonität und Ertragslage |
| Typische Umsetzungsdauer | Wenige Wochen | Wenige Wochen | Mehrere Wochen bis Monate |
Grundlage jeder assetbasierten Finanzierung ist eine belastbare Bewertung durch unabhängige Sachverständige.
In angespannten Situationen kann der Maschinenpark eine schnell erschließbare Liquiditätsquelle sein.
Erfolgreiche Strukturen entstehen meist im Zusammenspiel verschiedener Fachdisziplinen.
CNC-Zentren, Drehmaschinen, Schleif- und Erodiermaschinen.
Spritzgießmaschinen, Extruder und Peripherie.
Laserschneidanlagen, Abkantpressen, Stanzmaschinen.
Offset- und Digitaldruck, Verpackungs- und Etikettieranlagen.
Verarbeitungs-, Abfüll- und Kühltechnik.
Plattenaufteilsägen, Kantenanleimer, CNC-Fräsen.
Flurförderzeuge, Regalsysteme und Krananlagen.
Misch-, Dosier- und Prozessanlagen.
Beim Sale-and-Leaseback verkauft das Unternehmen Maschinen und mietet sie zurück; ob am Ende ein Rückerwerb erfolgt, ist optional. Beim Sale-and-Hire-Purchase (Mietkauf) ist der Rückerwerb fester Bestandteil: Mit der letzten Rate geht das Eigentum wieder auf das Unternehmen über.
Geeignet sind in der Regel marktgängige, standardisierte Anlagen bekannter Hersteller mit einem funktionierenden Gebrauchtmarkt. Stark individualisierte Sonderanlagen oder fest mit dem Gebäude verbundene Einrichtungen sind meist schwieriger zu bewerten und zu verwerten.
Ja. Ein zentrales Merkmal dieser Modelle ist, dass die Anlagen am Standort verbleiben und die Produktion ohne Unterbrechung weiterläuft. Lediglich die rechtlichen Eigentumsverhältnisse ändern sich.
Sind Maschinen bereits sicherungsübereignet, ist vor einem Verkauf die Freigabe des Sicherungsnehmers erforderlich. In der Praxis wird häufig ein Teil des Kaufpreises zur Ablösung bestehender Verbindlichkeiten verwendet.
Grundsätzlich ja. Assetbasierte Liquidität kann Teil eines Sanierungskonzepts sein, etwa zur Überbrückung oder zur Finanzierung eines Restrukturierungsplans. Dabei sind insolvenz- und anfechtungsrechtliche Aspekte sorgfältig durch Fachanwälte zu prüfen.
Nein. Diese Website dient ausschließlich Informationszwecken. Es werden keine kostenpflichtigen Leistungen, Finanzierungen oder Bewertungen angeboten. Für konkrete Vorhaben wenden Sie sich bitte an zugelassene Finanzierungsgesellschaften, Sachverständige und Berater.
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